Fondo mutualista

Un fondo mutualista es un fondo de inversión gestionado profesionalmente que reúne el dinero de muchos inversores para comprar valores (acciones, bonos, instrumentos del mercado a corto plazo, otros fondos de inversión, otros valores, y / o materias primas como los metales preciosos). El término se utiliza normalmente en Estados Unidos, Canadá y la India, mientras que estructuras similares en todo el mundo incluyen la SICAV en Europa ("sociedad de inversión de capital variable") y la sociedad de inversión abierta (OEIC) en el Reino Unido.

Los fondos de inversión suelen clasificarse por sus inversiones principales: fondos del mercado monetario, fondos de bonos o de renta fija, fondos de acciones o de renta variable, o fondos híbridos.^[1]​ Los fondos también pueden clasificarse como fondos de índice, que son fondos gestionados de forma pasiva que siguen el rendimiento de un índice, como un índice bursátil o un índice del mercado de bonos, o fondos gestionados de forma activa, que tratan de superar los índices bursátiles, pero generalmente cobran comisiones más altas. Las principales estructuras de los fondos de inversión son los fondos abiertos, los fondos cerrados y los fondos de inversión.

Los fondos abiertos se compran o venden al emisor al valor liquidativo de cada acción al cierre del día de negociación en el que se ha cursado la orden, siempre que ésta se haya cursado dentro de un plazo determinado antes del cierre de la negociación. Pueden negociarse directamente con el emisor.^[2]​

Los fondos de inversión tienen ventajas y desventajas en comparación con la inversión directa en valores individuales. Entre las ventajas de los fondos de inversión se encuentran las economías de escala, la diversificación, la liquidez y la gestión profesional.^[3]​ Sin embargo, éstas conllevan comisiones y gastos de los fondos de inversión.

Los fondos de inversión están regulados por organismos gubernamentales y están obligados a publicar información que incluya la rentabilidad, la comparación de la rentabilidad con los índices de referencia, las comisiones cobradas y los valores mantenidos. Un mismo fondo de inversión puede tener varias clases de acciones por las que los mayores inversores pagan comisiones más bajas.

Los fondos de cobertura y los fondos cotizados no son fondos de inversión.

1. ↑ «Mutual Funds». U.S. Securities and Exchange Commission. 
2. ↑ «Mutual Funds and Exchange-Traded Funds (ETFs) – A Guide for Investors». U.S. Securities and Exchange Commission. 
3. ↑ Deepthi Fernando, Leora Klapper, Víctor Sulla and Dimitri Vittas (31 de mayo de 2013). World Bank Policy Research Working Paper 3055 (en inglés). World Bank.